📢 전쟁의 변동성 속 다시 주목받은 '반도체와 AI'

투자 전문가가 알려주는 깊이 있는 뉴스레터

2026. 4. 12.

📢 전쟁의 변동성 속 다시 주목받은 '반도체와 AI'

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(전일 종가 기준)

📌 님을 위한 뉴스레터 요약

[리얼바이 노트] 📢 전쟁의 변동성 속 다시 주목받은 '반도체와 AI'

[주요 경제 일정] 🇰🇷 한국, 고용 환경은 유지되나?! 📈

[주요 뉴스] 🏫 "맹모는 투기꾼?" 자녀 교육 위한 전세살이도 '비거주 1주택자' 불이익

📢 전쟁의 변동성 속 다시 주목받은 '반도체와 AI'

안녕하세요 님!🙋‍♀️ 지난 주 시장도 여전히 변동성이 컸는데요. 주 초반에는 중동 지역 긴장이 높아지면서 투자심리가 빠르게 위축됐고, 매도 압력도 강해졌습니다. 하지만 파키스탄의 중재로 2주 휴전 소식이 전해지자 분위기는 빠르게 달라졌습니다. 눌려 있던 투자심리가 일부 회복되며 시장도 반등에 나서는 모습입니다.

오늘 뉴스레터에서는 [전쟁 우려 완화 이후 유입된 10조 원 규모 수급과, 변동성 속에서도 다시 주목받은 반도체·AI·전력 인프라의 펀더멘털]을 중심으로 이번 주 시장이 크게 흔들린 배경과 앞으로 확인해야 할 포인트를 정리해보겠습니다.

📌 ‘숫자’로 보는 지난 주 시장의 핵심 포인트

57조 원: 전년 동기 대비 755% 증가하며 하루 기준 약 9,000억 원씩 벌어들인 삼성전자의 1분기 영업이익입니다. 실적 발표 직후에는 중동발 전쟁 우려로 주가 반응이 제한됐지만, 주 후반 휴전 소식이 전해진 뒤에는 증시를 끌어올리는 대표 펀더멘털로 다시 부각됐습니다. (관련 뉴스 링크)

마이너스 15%: 파키스탄의 중재에 따른 공격 중단 소식 직후 하루 만에 하락한 WTI 원유 선물의 낙폭입니다. 배럴당 115달러 전고점을 위협하던 유가가 95달러 선으로 내려오면서, 인플레이션 장기화와 금리 인하 지연 우려도 다소 완화됐습니다. (관련 뉴스 링크)

12%: 매크로 불확실성이 완화된 뒤 단 하루 만에 나온 SK하이닉스의 주간 최고 반등률입니다. 삼성전자의 호실적에 이어 1분기 40조 원대 영업이익 기대까지 반영되며, 주가도 빠르게 반응했습니다. (관련 뉴스 링크)

SK하이닉스, 영업익 40조 넘나…이익률 70% 도전 [사진 출처: 디지털타임스]

📌 시장은 왜 이렇게 흔들렸을까요?

① 트럼프의 데드라인과 휴전 소식, 크게 흔들린 투자심리

이번 주 시장을 움직인 핵심 변수는 지정학적 불안과 그 완화 기대였습니다. 주 초반에는 트럼프가 예고한 총공세 데드라인이 다가오면서 중동 지역 인프라 훼손 가능성까지 거론됐고, 시장 전반에 불안 심리가 퍼졌습니다. 투자자들은 위험 노출을 줄이려 했고, 증시도 전반적으로 약한 흐름을 보였습니다. 다만 파키스탄의 중재로 2주 휴전 소식이 나오자 분위기는 빠르게 바뀌었습니다. 특히 중동 재건 기대가 부각되면서 건설주가 강하게 반응했고, 시장 전반에도 반등 동력이 붙었습니다. (관련 뉴스 링크)

② 공포에 가려졌던 반도체 실적, 다시 주목받다

삼성전자는 1분기 57조 원의 영업이익을 발표했습니다. 다만 발표 당일에는 전쟁 우려가 더 크게 작용하면서 실적보다 리스크 회피 심리가 우세했습니다. 이후 휴전 소식이 전해지자 시장은 다시 실적에 주목하기 시작했습니다. 글로벌 빅테크의 AI 투자 경쟁이 이어지는 한 메모리 수요가 유지될 것이라는 기대가 반영됐고, 뒤이어 발표될 SK하이닉스 실적 기대도 반도체 투자심리 회복에 힘을 보탰습니다. (관련 뉴스 링크)

③ AI 인프라 관련주는 변동성 속에서도 상대적으로 견조

시장 전체가 매크로 이슈에 흔들리는 동안에도 전력기기, ESS(에너지저장장치), 광통신 관련 기업에는 꾸준히 관심이 이어졌습니다. AI 산업이 확대될수록 전력과 데이터 인프라 수요도 함께 늘어날 수밖에 없다는 판단이 반영된 것으로 보입니다. 불확실성이 큰 장세일수록 실적 가시성과 중장기 수요가 분명한 업종으로 자금이 집중되는 흐름도 확인됐습니다. (관련 뉴스 링크)

AI 시대 필수 인프라로 떠올라… 빛나는 광통신주

📌 앞으로의 관전 포인트는?

① 미국 3월 소비자물가지수 발표와 대기 자금의 이동

4월 9일 발표된 미국 3월 CPI는 전년 대비 +3.3%로 시장 예상치에 정확히 부합했고, 근원 CPI는 예상을 소폭 하회했습니다. 헤드라인 상승분의 대부분이 에너지 일회성 요인이었던 만큼 금리 인하 기대가 크게 꺾이는 충격은 없었고, 관망하던 자금이 1분기 실적이 뒷받침되는 화장품이나 전력기기 섹터로 이동할 여건이 갖춰지고 있습니다. 다만 연준의 금리 인하 재개를 확신하려면 유가 안정이 지속되는지 5월 CPI까지 뉴스 흐름을 이어서 볼 필요가 있습니다. (관련 뉴스 링크)

② 동결 자산 해제 뉴스와 중동 재건 모멘텀
휴전 기간 중 트럼프가 언급한 이란 재건 가능성이나 동결 자산 해제와 관련한 구체적 보도가 나온다면, 중동 복구 사업 기대가 다시 시장의 관심을 받을 수 있습니다. 이 경우 중동 네트워크를 보유한 국내 대형 건설주와 인프라 관련 종목들이 부각될 수 있습니다. 다만 휴전이 종전으로 이어지지 못하고 통행료 문제 등으로 갈등이 재점화된다면, 관련 종목의 수급도 빠르게 약해질 수 있어 뉴스 흐름을 세밀하게 볼 필요가 있습니다.

③ 빅테크 실적 발표와 광통신 섹터의 연쇄 반응
SK하이닉스와 미국 빅테크 기업들의 실적 발표에서 AI 인프라 확장 의지가 다시 확인된다면, 반도체뿐 아니라 통신 장비 시장까지 관심이 넓어질 수 있습니다. 특히 글로벌 기업들의 주문 증가와 생산 차질 이슈가 함께 부각된다면, 광통신과 AI 부품 관련주도 다시 주도주 후보로 떠오를 가능성이 있습니다.

🖥️ [리얼바이 노트] — 펀더멘털 (Fundermental)

기업이나 산업의 ‘기초 체력’을 뜻합니다. 매출, 영업이익, 수요 전망, 시장 점유율처럼 실적을 뒷받침하는 핵심 요소들이 여기에 해당합니다. 주가가 단기 뉴스에 따라 크게 흔들리더라도, 펀더멘털이 탄탄한 기업은 다시 주목받는 경우가 많습니다. 이번 뉴스레터에서 반도체와 AI 인프라가 다시 강하게 언급된 것도 이런 이유로 볼 수 있습니다.

마무리하며 ✨

지난 주 시장은 지정학적 불안이 완화되자 곧바로 실적과 수급에 다시 초점을 맞추는 모습을 보였습니다. 하루 만에 10조 원이 유입되고, 유가와 환율이 함께 안정되면서 시장은 다시 반도체와 AI, 전력 인프라 같은 실적 중심 업종을 주목하기 시작했습니다.

다만 반등이 나왔다고 해서 바로 낙관으로 기울 필요는 없습니다. 지금은 단기 이슈에 따른 반등인지, 아니면 실적과 수요가 실제로 뒷받침되는 흐름인지 구분해서 볼 필요가 있습니다. 내 종목이 일시적인 테마에 기대고 있는지, 아니면 구조적인 성장 논리를 갖고 있는지도 함께 점검해야겠습니다.

이번 주에는 미국과 이란의 협상 결과, 미국 3월 소비자물가지수(CPI), 그리고 글로벌 빅테크 실적 발표 등 시장 방향을 가를 이벤트가 예정돼 있습니다. 물가 지표가 다시 금리 인하 기대를 약화시킬지, 빅테크의 실적 호조가 반도체와 광통신 투자심리를 더 끌어올릴지 차분히 확인해볼 시점입니다. 🙋‍♀️